Consolidação da estratégia de opções 2018-12

Esse foi o primeiro mês que resolvi “agir” durante a estratégia, em outras oportunidades eu apenas lançava as calls e esperava fim do exercício, porém dessa vez resolvi testar a ideia de desfazer uma operação e de rolagem.

foram realizados três movimentos de venda de call coberta:

A primeira foi a operação do mês, porém no dia 7 após uma alta da PETR4 e a informação de distribuição de dividendos, resolvi desfazer a operação uma vez que os dividendos haviam sido descontados dos strikes e vender as ações em seguida. Para não pagar IR sobre venda de ações, realizei a venda de 700 PETR4 para em seguida comprar 1300 CMIG4 e realizar novo lançamento das 1300 CMIG4 e das 100 PETR4 restantes como é possível verificar.

Não houveram exercícios pois ontem no ultimo dia de negociação da serie A eu também desfiz as duas outras operações para realizar uma possível rolagem da CMIG4 e não pagar IR pois meu strike estava R$ 0,20 ITM.

Com isso tivemos os seguintes resultados.

Primeira operação.

Foi investido R$ 18.608,00 em 800 PETR4, preço médio de R$ 23,26. O strike era R$ 23,34 e o prêmio era R$ 0,85 o que me daria uma rentabilidade liquida de 3,1% caso não fosse exercido ou 3,6% caso fosse exercido.

Com a distribuição dos dividendos a operação passou a ter strike R$ 23,25 e achei melhor desfazer a operação e vender as ações pois a valorização das ações “empataria” a operação e o dividendo seria o lucro. Realizei a venda das ações por R$ 25,55 zerando a operação e continuei com R$ 476,00 de dividendos que um dia serão pago, logo a operação teve rentabilidade final de 2,6% e me possibilitou lançar novas operações.

Segunda operação.

Foi investido R$ 17.407,00 em 1300 CMIG4, preço médio de R$ 13,39. O strike era R$ 13,63 e o prêmio era R$ 0,29 o que me daria uma rentabilidade liquida de 1,9% caso não fosse exercido ou 3,7% caso fosse exercido (porém teria que pagar IR por vender mais que R$ 20.000,00 em ações).

No ultimo dia negociável verifiquei a ação estava por R$ 13,88, logo eu seria exercido e teria que pagar IR, o prêmio para comprar opções estava em R$ 0,30 o que me daria prejuízo na operação, enviei uma ordem para comprar por R$ 0,25 e para minha surpresa alguns minutos depois (provavelmente alguma variação do preço da ação) a ordem foi executada. Com isso minha operação estava zerada e eu estava com o “lucro” da valorização da ação, porém lembrando que se eu vender ainda esse mês terei que pagar IR, por isso devo lançar essas ações em novas opções para fevereiro.
Com o valor de fechamento da ação que foi R$ 13,88 a valorização da ação me proporcionou a rentabilidade final de 3,7% liquido.

Terceira operação

Caso vendesse as 800 PETR4 por 25,55 teria que pagar IR pois o total daria mais que R$ 20.000,00 por isso optei por vender apenas 700 PETR4 e lançar novamente as 100 restantes. O preço médio do papel estava em R$ 23,26. O strike era R$ 26,00 e o prêmio era R$ 0,35 o que me daria uma rentabilidade liquida de 1,3% caso não fosse exercido ou 13,2% caso fosse exercido.

No ultimo dia negociável verifiquei que a ação estava em torno de R$ 25,60. Com uma leve valorização no dia do exercício poderia ser exercido e pagaria IR, portanto preferi zerar a operação cujo prêmio para compra estava em R$ 0,03. Logo a operação me possibilitou uma rentabilidade liquida de 1,1%.

Para resumir as operações.

Lucro de R$ 476,00 na primeira operação.
Lucro de R$ 637,00 na segunda operação.
Lucro de R$ 27,00 na terceira operação.

Lucro final R$ 1.140 para o valor investido de R$ 18.608,00 (investi o “mesmo” dinheiro 2x)
Rentabilidade final de 6,1%.

Nada mal, vamos em frente estudando novas estratégias e possibilidades dentro desse mercado.

4 pensou em “Consolidação da estratégia de opções 2018-12

  1. Excelentes resultados!

    Esse mês eu tb fiz um monte de estica e puxa! O mercado mexeu demais e ficou dinheiro na mesa. Como tenho operações que devem dar exercício vou esperar segunda para divulgar os resultados!
    Grande abraço!

Deixe uma resposta

O seu endereço de e-mail não será publicado. Campos obrigatórios são marcados com *