Consolidação da estratégia de opções 2019-11

O Exercício

Acabou o amor, minha querida CMIG4, que me deu tantas alegrias, tantos prêmios, agora me frustrava por estar R$ 1,70 abaixo do preço médio… estava decidido a realizar o prejuízo do papel quando após conversar com alguns colegas decidi lançar uma opção abaixo do preço médio assim “diminuindo” meu prejuízo pois como já estava decidido a realizar que fosse embolsando algo em troca. Outro papel estranho, VVAR3, empresa está em recuperação porém full prejuízos e a galera dobrando posição (tipo eu) realizei várias rolagens para subir o strike… De resto.. nossa querida ITUB4, lançamento padrão…

As Operações

Venda de 4200 calls de CMIG4 com strike R$ 13,00 pelo prêmio de R$ 0,25. Não realizei a recompra e fui exercido.
Venda de 1000 calls de ITUB4 com strike R$ 36,42 pelo prêmio de R$ 0,71. Não realizei a recompra e fui exercido.
Venda de 4000 calls de VVAR3 com strike R$ 7,60 pelo prêmio de R$ 0,20. Foram recompradas por R$ 1,36.
Venda de 4000 calls de VVAR3 com strike R$ 9,00 pelo prêmio de R$ 0,25. Foram recompradas por R$ 1,05.
Venda de 4000 calls de VVAR3 com strike R$ 9,80 pelo prêmio de R$ 0,40. Foram recompradas por R$ 1,27.
Venda de 4000 calls de VVAR3 com strike R$ 10,00 pelo prêmio de R$ 1,01. Não realizei a recompra e fui exercido.

Os Resultados

A primeira operação dividida em duas partes. A parte de opções nos deu um lucro de algo em torno de R$ 1.050,00 bruto ou R$ 892,50 liquido. Percentualmente falando seria algo em torno de 1,7% bruto ou 1,5% liquido do capital da operação. A parte do ativo nos deu um prejuízo de R$ 1,30 por papel ou seja, algo em torno de R$ 5.500,00.
A segunda operação deu um lucro de algo em torno de R$ 710,00 bruto ou R$ 603,50 liquido. Percentualmente falando seria algo em torno de 2,0% bruto ou 1.7% liquido do capital da operação.
A terceira opção seria a rolagem de strike, que gerou um prejuízo de R$ 1,16 por opção ou seja, algo em torno de R$ 4.640,00.
A quarta opção seria a rolagem de strike, que gerou um prejuízo de R$ 0,80 por opção ou seja, algo em torno de de R$ 3.200,00.
A quinta opção seria a rolagem de strike, que gerou um prejuízo de R$ 0,87 por opção ou seja, algo em torno de de R$ 3.480,00.
A sexta opção seria o “resultado” das rolagens e também seria dividida em duas partes. A parte de opções nos deu um lucro de algo em torno de R$ 4.040,00. A parte do ativo nos deu um lucro de R$ 10.360,00 porém ao abater o custo das rolagens ficamos com o prejuízo de R$ 960,00. Portanto a operação “VVAR3” nos deu um lucro final de R$ 3.080,00. Percentualmente falando seria algo em torno de 7,3% bruto ou 6,4% liquido do capital da operação.

Em Geral

Um mês diferente porém interessante, pudemos rolar alguns ativos, prejuízo na nossa querida CMIG4 (o resultado do ano em CMIG4 ficou positivo).
O resultado ficou dificil de explicar, caso fiquem com alguma dúvida estou a disposição!
Minha ideia é gerar um “resultado 2019” no final de janeiro após nosso próximo fechamento. O resultado deve ser por papel uma vez que utilizo poucos papeis.

2 pensou em “Consolidação da estratégia de opções 2019-11

  1. Boa noite. Muito bom poder acompanhar suas operações. Também tive um revés vendendo CIEL que adquiri numa PUT. Cansei de esperar e terminei o ano praticamente no zero zero nas opões. Pelo menos não fiquei no prejuízo. Aguardando o resultado anual.

    • Olá Roberto.

      Exato, as vezes faz sentido zerar a operação e partir para novos papeis do que ficar esperando a recuperação, ainda mais desse tipo de papel “ousado” como ciel, cmig, oibr, etc.. hehe

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